Это означает, что в этой квартире умерла чья-то бабушка, и вероятно, не раз, поэтому там все пропахло старостью, мебель годов так семидесятых, на стенах ковры, а сантехника скорее всего течет. Исключений я не встречала.
Дело в том, что хозяева бывают разные, и если им надо сдать хлам, потому что не хватает денег привести его в порядок, то скорее всего, вы получите тараканник с массой проблем.
“Жилое” состояние в данном случае означает, что крыша на голову не падает, следовательно, жить можно.